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Monolito dourado Bitcoin descendo em vácuo negro de liquidez rumo à plataforma de suporte 73K, ilustrando teste crítico de preço e liquidações

Bitcoin Enfrenta Vácuo de Liquidez: Suporte em US$ 73 mil em Teste

Publicado em | por Marina Mendes | Deixe um comentário em Bitcoin Enfrenta Vácuo de Liquidez: Suporte em US$ 73 mil em Teste

O Bitcoin registrou queda abaixo dos US$ 80 mil após liquidações de US$ 1,3 bilhão em 12 horas, expondo um vácuo de liquidez entre US$ 73 mil e US$ 80 mil. Métricas on-chain da CryptoQuant confirmam baixa densidade de ordens de compra, UTXOs e custo médio de investidores de ETFs nessa faixa. Contraponto positivo: detentores de longo prazo (LTH) acumularam 186 mil BTC recentemente. Apostas em opções no Deribit equiparam puts de US$ 75 mil a calls de US$ 100 mil, refletindo cautela do mercado em 1º de fevereiro de 2026.

Vácuo de Liquidez Confirmado por Três Métricas

Os dados mostram um espaço vazio de liquidez no order book spot da Binance entre US$ 73.000 e US$ 80.000, formado entre outubro e novembro de 2025. Apesar da alta para US$ 100 mil no fim de 2025, essa zona permaneceu intocada, atuando como ímã em cenários de volatilidade elevada.

O histograma de preços de UTXOs reforça a tese: transações nessa faixa foram mínimas, indicando ausência de base de custo consolidada. Ademais, o custo médio de investidores de spot ETFs está em torno de US$ 79.000. Esses elementos sugerem que o preço pode gravitar para US$ 73.000, nível não revisitado desde abril de 2025, equivalendo a uma desvalorização de cerca de 40% do pico recente.

Análises baseadas em CryptoQuant QuickTake destacam que tais vácuos frequentemente atraem preço em correções, embora a reação dependa de volume e sentimento.

Detentores de Longo Prazo Aceleram Acúmulo

Em meio à dinâmica de baixa, os LTH acumularam aproximadamente 186.000 BTC em média mensal, conforme métrica LTH Supply Change (Coinbase fix). Essa transição reduz a oferta de short-term holders, sinal histórico de convicção em fases de acumulação ou fim de correções.

No entanto, a demanda spot permanece fraca, com risco de capitulação adicional. O padrão ecoa abril de 2025, durante retração similar. Dados da CryptoQuant indicam que LTH absorvem supply, potencialmente limitando downside, mas sem recuperação de demanda, o suporte pode ser testado.

Traders monitoram se esse acúmulo sustenta níveis chave ou se pressão vendedora prevalece.

Queda Abaixo de US$ 80 Mil Amplifica Riscos

A perda do suporte em US$ 80.000, custo médio dos ETFs e True Market Mean, eleva preocupações, conforme análise de Burak Kesmeci. Retestes prévios em outubro de 2025 reforçaram o nível, mas rompimento abre caminho para US$ 72.000, US$ 68.000 e US$ 62.000, clusters de volume profile.

Para reversão, rebound para US$ 90.000, SMA111 em US$ 95.000 e US$ 100.000. No Deribit, open interest de puts US$ 75.000 atinge US$ 1,159 bilhão, paridade com calls US$ 100.000, invertendo otimismo pós-eleição Trump.

Put activity supera calls em strikes inferiores, sinalizando hedge contra declínio adicional.

Níveis a Observar e Cotação em Reais

Os dados apontam US$ 73.000-80.000 como zona crítica, com LTH oferecendo contrapeso. Segundo o Cointrader Monitor, o Bitcoin cotava a R$ 405.094 às 18:53 de 1º de fevereiro, com variação de -1,9% em 24h e volume de 344 BTC.

Investidores atentam a fechamentos semanais abaixo de US$ 80.000 para confirmar bearish, ou rebound acima de US$ 90.000 para bullish. Métricas de liquidez, on-chain e opções fornecem base factual para decisões autônomas.

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⚠️ Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de investimento. Faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões financeiras.

Baleia cartoon barriguda despejando energia dourada em cofre com glifo 3.2B, ao lado de LTH segurando barra firme, sinalizando acumulação bullish de Bitcoin

Detentores de Longo Prazo Pararam de Vender: Baleias Acumulam US$ 3,2 Bi

Publicado em | por Raul Rodrigues | Deixe um comentário em Detentores de Longo Prazo Pararam de Vender: Baleias Acumulam US$ 3,2 Bi

Baleias gastam US$ 3,2 bilhões em Bitcoin enquanto o varejo entra em pânico: quem está certo? Apesar da queda do Bitcoin de US$ 95.500 para US$ 87.500 em dois dias, detentores de longo prazo param de vender, com o Sell-side Risk Ratio atingindo mínimas em um ano. Baleias e sharks acumulam, sinalizando confiança em uma recuperação. Dados on-chain revelam mãos fortes no controle.

Pressão de Venda dos LTH Seca Completamente

Os detentores de longo prazo (LTH), conhecidos por suas mãos fortes, reduziram drasticamente suas vendas. O Long-Term Holder Sell-side Risk Ratio caiu para o nível mais baixo em 12 meses, similar ao fundo de US$ 49.000 após o unwind do carry trade do iene. Na ocasião, o Bitcoin rallyou para novas máximas históricas meses depois.

Essa métrica reflete a relutância dos LTH em realizar lucros em preços atuais, indicando convicção em valorizações futuras. Especialistas como Frank, analista on-chain, destacam que essa dinâmica sugere um potencial shift para fase altista, mesmo com o preço testando suportes abaixo de US$ 90.000.

A redução na atividade de venda ocorre em meio a volatilidade macro, com o mercado cripto reagindo a tensões geopolíticas e yields de bonds japoneses em alta.

Baleias e Sharks Acumulam US$ 3,2 Bilhões

Enquanto o varejo — carteiras com menos de 0,01 BTC — vendeu 132 unidades nos últimos nove dias, baleias e sharks acumularam 36.322 BTC, equivalentes a US$ 3,2 bilhões a preços atuais. Essa acumulação representa +0,27% das holdings desses grandes investidores.

Parte significativa pode vir da MicroStrategy, de Michael Saylor, que comprou 22.305 BTC na semana anterior. Movimentos de baleias para exchanges como Binance também caíram, de picos de US$ 8 bilhões mensais em novembro para US$ 2,74 bilhões atuais, indicando estratégia de espera em vez de venda agressiva.

Esse contraste entre varejo em pânico e acumuladores institucionais reforça a resiliência do Bitcoin em correções.

Sell-side Risk Ratio: Sinal Histórico de Alta

O foco de Marina Mendes está no Sell-side Risk Ratio, métrica que mede o risco de venda dos LTH. Níveis baixos como os atuais historicamente precedem rallies. Após o último mínimo em 2025, o BTC subiu de US$ 49.000 para ATHs.

Dados mostram que, com LTH segurando e baleias comprando na baixa, a pressão descendente diminui. Análise técnica aponta suportes em US$ 87.000-89.000, com potencial rompimento altista se o ratio permanecer baixo.

Segundo o Cointrader Monitor, o Bitcoin cotava a R$ 479.697 (-0,52% em 24h), refletindo estabilização local após a queda global.

O Que Monitorar Agora

Investidores devem acompanhar o Sell-side Risk Ratio e inflows de baleias em exchanges. Se a tendência de acumulação persistir, uma recuperação para US$ 95k+ é plausível. Contraste com ouro (ATH em US$ 4.900/oz) destaca Bitcoin como ativo de risco em recuperação.

Dados on-chain sugerem que mãos fortes prevalecem sobre pânico retail, posicionando o mercado para upside moderado no curto prazo.

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Fortaleza de rede on-chain rachada liberando fluxo vermelho de BTC, simbolizando holders de 2021 em capitulação ou rotação com volatilidade

Holders de 2021 Movem BTC: Capitulação ou Saída?

Publicado em | por Roberto Ramos | Deixe um comentário em Holders de 2021 Movem BTC: Capitulação ou Saída?

As mãos fortes do ciclo de 2021 estão desistindo? Dados on-chain revelam a movimentação de 2.105 BTC parados há 3 a 5 anos, abrangendo o bull market de 2021 e o bear de 2022-2023. Paralelamente, o LTH SOPR caiu abaixo de 1, sinalizando que holders de longo prazo estão vendendo com prejuízo. Esse movimento precoce levanta dúvidas sobre a resiliência do suporte em níveis atuais próximos de US$ 92.000.

Movimentação de Coins do Ciclo Anterior

Duas transações recentes chamaram a atenção no blockchain do Bitcoin. A métrica Spent Output Age Bands registrou spikes com 539 BTC e 1.566 BTC de moedas inativas entre 3 e 5 anos. Esses tokens foram acumulados durante o pico de 2021, quando o BTC superou US$ 69.000, e resistiram ao colapso de 2022.

Analistas como Maartunn destacam que o despertar de oferta dormente pode indicar smart money rotacionando posições ou holders antigos saindo precocemente. No atual patamar de preço, essas moedas estão com desvalorização significativa em relação ao custo de aquisição, sugerindo pressão vendedora em vez de realização de lucros robustos.

Esse fluxo adiciona ao cenário de redução de posições por grandes endereços, com 220.000 BTC saindo de carteiras de 1.000 a 10.000 BTC no último ano – o ritmo mais rápido desde 2023.

LTH SOPR Sinaliza Capitulação Precoce

O Long-Term Holder Spent Output Profit Ratio (LTH SOPR) é um indicador chave para medir o sentimento dos holders acima de 6 meses. Quando abaixo de 1, significa que as moedas gastas estão sendo vendidas com prejuízo. Recentemente, o índice mergulhou brevemente sob esse limiar, especialmente entre “jovens” LTHs que compraram nos últimos 9 meses.

A média de 30 dias permanece em 1.18, mas bem abaixo da anual de 2.0, indicando queda na realização de lucros. Esse padrão é típico de fases bearish, onde a estabilidade dos veteranos é testada. Observadores como Darkfost alertam que isso reflete incerteza crescente, mesmo com BTC oscilando entre US$ 90.000 e US$ 92.400.

Para investidores brasileiros, segundo o Cointrader Monitor, o Bitcoin cotava a R$ 511.160 às 09:45 de hoje, com alta de 3,17% em 24h e volume de 316 BTC nas exchanges locais.

Implicações para o Mercado Atual

Embora haja narrativas otimistas como divergências bullish no RSI semanal, o ceticismo prevalece. O Sell-Side Risk Ratio voltou a níveis de outubro de 2023, sugerindo distribuição sem convicção forte. Resistências repetidas em US$ 92.000-94.000 podem esgotar o momentum, abrindo espaço para correção mais profunda.

Short-term holders aproximam-se da rentabilidade, mas a saída de LTHs antigos reforça a tese de fraqueza estrutural. Em um mercado dominado por poucas exchanges, como a Binance com 41% do volume spot global em 2025, esses fluxos on-chain podem amplificar a volatilidade.

Vale monitorar se mais dormientes acordam, potencializando downside em cenários de aversão ao risco global.

O Que Isso Significa para Você

Para holders brasileiros, esses sinais constroem um caso cauteloso: capitulação de 2021 pode limpar impurezas, mas também testar suportes chave. Não é hora de euforia; priorize gerenciamento de risco e posições dimensionadas. O histórico mostra que mercados maduros sobrevivem a saídas, mas transições custam caro aos despreparados.

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