Imagine poder usar seu Bitcoin como garantia para pegar um empréstimo no banco, sem precisar vendê-lo. É exatamente isso que o Sberbank, maior banco da Rússia, planeja oferecer a empresas a partir de 2026. Em vez de liquidar ativos digitais, as companhias poderão depositá-los como colateral e receber rublos emprestados. Segundo o DiarioBitcoin, o banco já testou isso com sucesso em um piloto no final de 2025. Essa ponte entre bancos tradicionais e cripto é um movimento que você precisa entender.
O que é colateral em criptomoedas?
Em outras palavras, colateral é uma garantia que você oferece ao banco para assegurar o empréstimo. Pense assim: é como quando você hipoteca a casa ou o carro para conseguir dinheiro emprestado. Se não pagar, o banco fica com a garantia. No caso das criptomoedas, como Bitcoin ou Ether, você transfere os ativos para a custódia do banco — eles ficam “trancados” em uma carteira segura controlada pela instituição.
Isso significa que você mantém a propriedade potencial dos seus criptoativos, mas usa seu valor atual para obter liquidez imediata. Por exemplo, se você tem 1 BTC valendo cerca de R$ 370 mil — segundo o Cointrader Monitor —, poderia usá-lo como colateral para um empréstimo de, digamos, 50% desse valor em moeda fiduciária, sem vender e pagar impostos sobre ganho de capital agora.
É uma forma inteligente de acessar capital sem abrir mão do potencial de valorização futura dos seus investimentos em cripto. Mas atenção: se o preço do Bitcoin cair muito, o banco pode pedir mais colateral ou liquidar parte dele para cobrir o risco — isso se chama margin call, ou chamada de margem.
O plano do Sberbank e o teste pioneiro
O Sberbank anunciou que está finalizando preparativos para esses empréstimos corporativos. Clientes empresariais, não só mineradoras, mostram grande interesse. O banco usará sua própria infraestrutura de custódia digital e soluções de hardware como o Rutoken para proteger os ativos durante o período do empréstimo.
Para validar o modelo, eles já realizaram um empréstimo piloto no final de 2025 à Intelion Data, uma empresa de mineração de Bitcoin. Nessa operação, criptomoedas mineradas serviram de colateral. Anatoly Popov, vice-presidente do banco, destacou que o teste avaliou mecanismos de custódia e pode influenciar futuras regras regulatórias. O foco agora é expandir para outros setores corporativos que acumulam cripto.
Esse passo amplia esforços do Sberbank desde 2020, quando lançaram plataforma para ativos digitais. Em 2025, emitiram DFA (ativos financeiros digitais) no valor de 408 bilhões de rublos — um salto de 5,6 vezes em relação a 2024.
Contexto regulatório russo e desafios
Na Rússia, criptomoedas são vistas como “ativos de troca estrangeira”: pode comprar e vender, mas não usar em pagamentos internos. Um novo marco legal deve sair em julho de 2026. Isso é impulsionado por sanções ocidentais pós-intervenção na Ucrânia, que limitaram transações em dólares e euros. Cripto vira alternativa para comércio exterior.
O Sberbank colabora com o Banco Central para criar regras seguras. Outros bancos russos, como Sovkombank, já oferecem produtos similares. Pense na analogia brasileira: é como o PIX revolucionando pagamentos, mas aqui cripto entra no core do banking tradicional.
Tendências globais: bancos e cripto se encontram
Esse movimento não é isolado. Mundialmente, vemos “banking meet crypto”: bancos como o americano Signature ou o suíço SEBA oferecem custódia e empréstimos com colateral cripto. No Brasil, exchanges como Mercado Bitcoin já exploram isso, mas bancos tradicionais avançam devagar por regulação do BC.
Para você, iniciante, isso significa mais opções: empresas (e futuramente pessoas?) acessam crédito sem vender cripto, estabilizando mercados. Monitore: se o Sberbank escalar, pode inspirar o mundo. Saia confiante: cripto não é mais “coisa de nerd”, está batendo à porta dos bancos.
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