📊 BOLETIM CRIPTO | 31/01/2026 | NOITE
O mercado de criptomoedas enfrenta um dos seus momentos mais críticos em anos, marcado por um efeito dominó de desalavancagem que varreu US$ 16 bilhões em posições nas últimas 24 horas. O clima de capitulação forçada, intensificado por tensões geopolíticas agudas entre EUA e Irã, empurrou o Bitcoin para baixo dos US$ 79 mil e deixou o Ethereum em uma situação técnica que remete ao colapso da FTX em 2022. Enquanto o pânico atinge investidores de varejo e institucionais — com perdas bilionárias em tesourarias públicas —, o setor DeFi também sofre ataques, como o hack de US$ 27 milhões na Step Finance. Em meio ao caos, a Ripple surge como uma rara exceção positiva após vitórias judiciais definitivas, mas seu fôlego é insuficiente para conter o viés de baixa dominante que define este encerramento de mês.
🔥 Destaque: Desalavancagem Recorde de US$ 16 Bilhões
O ecossistema cripto testemunhou um evento de liquidação em massa de magnitude sem precedentes históricos recentes. Em apenas um dia, aproximadamente US$ 16 bilhões em posições foram encerradas forçadamente, afetando mais de 356 mil traders globalmente. O movimento foi concentrado em posições compradas, que representaram mais de 96% do volume liquidado em janelas específicas de estresse, sinalizando um esgotamento completo de alavancagem excessiva.
Este fenômeno foi catalisado por uma combinação tóxica de incerteza macroeconômica e liquidez reduzida de fim de semana. O impacto foi tão severo que as taxas de funding do Ethereum atingiram patamares de -0,078%, níveis que não eram registrados desde o crash da exchange FTX em novembro de 2022. Na prática, isso significa que os vendedores a descoberto estão pagando prêmios altíssimos aos compradores para manter suas posições, evidenciando um pessimismo extremo em derivativos.
Para o investidor, este cenário representa uma “limpeza” dolorosa, mas necessária, de posições especulativas. Embora a volatilidade deva permanecer elevada no curto prazo, a remoção de alavancagem tóxica historicamente precede períodos de estabilização. No entanto, a divergência entre os preços de mercado futuro e à vista (spot) indica que o estresse sistêmico ainda não foi totalmente absorvido pelas grandes plataformas de negociação.
Monitorar a estabilização destas taxas e o volume de novas liquidações é fundamental. Segundo o Cointrader Monitor, o Bitcoin está cotado a R$ 411.175,76, refletindo uma queda de 7,06% nas últimas 24 horas, o que reforça a gravidade do movimento de retração em território nacional.
📈 Panorama do Mercado
O sentimento atual é de aversão severa ao risco, com o valor total do mercado cripto encolhendo cerca de US$ 470 bilhões em apenas três dias. A narrativa de “refúgio digital” do Bitcoin foi testada e, no curto prazo, falhou diante da necessidade de liquidez imediata causada pelas tensões geopolíticas no Oriente Médio. O mercado opera agora sob a sombra do recuo institucional, onde mesmo grandes detentores estão sendo forçados a realizar prejuízos para cobrir margens.
O Ethereum tem sido o epicentro desta pressão vendedora. Além das liquidações diretas, a BitMine Immersion Technologies revelou perdas não realizadas de US$ 6 bilhões em suas participações na rede. Este dado, somado a quatro dias consecutivos de saídas nos ETFs de Bitcoin, sugere que o capital institucional está em modo de proteção, aguardando clareza sobre as políticas do Federal Reserve e os desdobramentos diplomáticos globais.
⚠️ Riscos a Monitorar
- Cascata de Liquidações: A manutenção de taxas de funding negativas atrai novos vendedores, criando o risco de novos vácuos de liquidez que podem derrubar o preço de forma abrupta.
- Incerteza Geopolítica: O conflito entre EUA e Irã atua como o principal motor do sentimento de aversão ao risco, mantendo o capital tradicional e institucional longe de ativos voláteis.
- Vulnerabilidade em DeFi: O hack na Step Finance expõe fragilidades em tesourarias complexas, podendo gerar descrédito e retiradas de fundos em outros protocolos da rede Solana.
- Saídas de ETFs: A continuidade dos resgates em fundos como os da BlackRock sinaliza uma pausa na tese de adoção contínua, enfraquecendo o suporte de preço no mercado à vista.
💡 Oportunidades Identificadas
- Capitulação Histórica: Níveis de funding similares aos da FTX frequentemente marcam fundos locais de mercado; investidores resilientes podem encontrar janelas de entrada oportunas após o reset.
- Clareza no XRP: Com o arquivamento definitivo do processo da SEC, o XRP ganha segurança jurídica inédita, posicionando-se como um ativo com potencial de utilidade bancária real.
- Divergência Perp-Spot: O descompasso de preços entre o mercado futuro e o à vista abre portas para estratégias de arbitragem financeira para traders profissionais.
📰 Principais Notícias do Período
1. Liquidações de US$ 16B em 24h marcam desalavancagem extrema
O mercado de derivativos sofreu um colapso mecânico com US$ 10,89 bilhões em liquidações em apenas 4 horas. Mais de 356 mil traders foram liquidados, com o maior prejuízo individual ocorrendo no par ETH-USD na Hyperliquid. O evento sinaliza um estado de pânico vendedor absoluto.
2. Funding ETH em níveis FTX após US$ 2.5B liquidações
A taxa de funding agregada do Ethereum despencou para -0,078% após uma onda de vendas forçadas. O cenário reflete tensões geopolíticas e uma divergência acentuada entre perpétuos e o mercado à vista, indicando forte estresse institucional em plataformas como a Binance.
3. Liquidações de US$ 974M derrubam ETH, SOL e DOGE até 13%
Moedas de alta volatilidade como altcoins de topo sofreram quedas de dois dígitos em meio à liquidez reduzida de fim de semana. O reset de alavancagem removeu bilhões em apostas otimistas, abrindo caminho para uma possível estabilização técnica na próxima semana.
4. BitMine acumula US$ 6B em perdas paper em ETH por sell-off
A BitMine Immersion Technologies reportou uma desvalorização de cerca de 30,9% em seus ativos de Ethereum desde o pico de outubro. A empresa agora detém US$ 9,6 bilhões em ETH, evidenciando o risco enfrentado por tesourarias corporativas expostas à volatilidade.
5. Hack de US$ 27M na Step Finance abala DeFi Solana
A plataforma Step Finance teve sua tesouraria comprometida, resultando no roubo de mais de 261 mil unidades de SOL. O token nativo STEP desabou 80% após o incidente, reforçando preocupações com a segurança cibernética em protocolos de agregação de dados.
6. Arquivamento SEC-Ripple eleva XRP 3,2% com tesouraria nova
Em uma vitória histórica, a Justiça arquivou o processo contra a Ripple, eliminando o fantasma regulatório sobre o XRP. A empresa também lançou uma solução de tesouraria para corporações, o que ajudou o preço a se manter resiliente diante da queda geral do mercado.
🔍 O Que Monitorar
- Liquidações totais 24h: Verifique no Coinglass se os volumes de liquidação estão diminuindo, o que indicaria o esgotamento da força vendedora.
- Funding Rates: A volta das taxas para território neutro ou positivo será o primeiro sinal de estabilização do mercado de derivativos.
- Suportes Técnicos: Observe o comportamento do Bitcoin em US$ 75.000 e do Ethereum em US$ 2.300; a perda destes níveis pode acelerar a queda.
- Notícias Geopolíticas: Qualquer sinal de desescalada no Oriente Médio pode atuar como um catalisador imediato de recuperação para ativos de risco.
🔮 Perspectiva
O viés de baixa para as próximas 48 horas permanece forte, com o mercado ainda processando o trauma da liquidação de US$ 16 bilhões. É provável que a volatilidade continue alta até a reabertura dos mercados tradicionais na segunda-feira, quando o fluxo institucional de ETFs definirá se haverá uma defesa firme dos preços atuais. Embora o arquivamento do caso Ripple tenha trazido otimismo pontual para o XRP, a pressão sobre o Bitcoin e o Ethereum é o motor principal. Investidores devem priorizar a preservação de capital e aguardar a estabilização do Open Interest antes de buscar novas exposições alavancadas. A fase atual é de limpeza do sistema; sobreviver a este ciclo de desalavancagem é o primeiro passo para capturar a próxima onda de valorização.
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⚠️ Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de investimento. Faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões financeiras.
