Bitcoin com dividendos? A BlackRock registrou na SEC o iShares Bitcoin Premium Income ETF, um fundo que acompanha o preço do BTC e gera renda extra mensal por meio da venda de opções sobre seu ETF IBIT. Paralelamente, a Dakota do Sul propõe lei para investir até 10% de fundos públicos em Bitcoin, sinalizando a normalização do ativo como reserva para previdência estatal. Essas iniciativas tornam o investimento em cripto mais acessível e constante para investidores institucionais e governos.
O Que é um ETF de Renda Premium em Bitcoin?
Imagine o Bitcoin como uma casa que você possui e quer gerar renda extra sem vendê-la. É isso que faz um ETF de renda premium, ou covered call. O novo fundo da BlackRock compra Bitcoin via seu ETF spot IBIT e vende opções de compra (calls) sobre essas posições. Quando vende uma call, recebe um prêmio imediato dos compradores, que pagam pelo direito de adquirir o ativo a um preço fixo futuro.
Se o preço do Bitcoin ficar abaixo desse valor, a opção expira sem exercício, e o fundo fica com o prêmio como lucro extra – uma espécie de "dividendo" mensal. Caso o BTC suba muito, o fundo entrega o ativo pelo preço acordado, mas ainda lucra com a valorização parcial mais o prêmio. Essa estratégia ativa gera rendimento superior aos ETFs spot tradicionais, mas com custo de taxa mais alta (cerca de 0,99% ao ano, como no concorrente BTCI).
Segundo o Cointrader Monitor, o Bitcoin está cotado a R$ 460.678 (variação -0,82% em 24h), reforçando seu apelo como reserva de valor com potencial de renda.
ETFs Semelhantes Já no Mercado
O mercado já conta com opções como o NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI), lançado em outubro de 2024 com US$ 1,09 bilhão em ativos, Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF (YBTC) com US$ 225 milhões e YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF (YBIT) com US$ 74 milhões. Esses fundos equilibram exposição ao preço do BTC com renda de prêmios de opções, atraindo investidores que buscam fluxo de caixa recorrente além da valorização.
Diferente de ETFs passivos como o IBIT, que apenas replicam o preço spot com baixas taxas, os de renda envolvem gestão ativa e derivativos, elevando o risco mas também o retorno potencial. Para iniciantes, é como transformar a volatilidade do Bitcoin em oportunidade de renda estável, democratizando o acesso a estratégias sofisticadas outrora exclusivas de grandes players.
Dakota do Sul e a Adoção por Fundos Públicos
Na Dakota do Sul, o deputado republicano Logan Manhart apresentou o House Bill 1155, permitindo que o State Investment Council aloque até 10% dos fundos públicos em Bitcoin. A proposta enfatiza segurança: custódia com chaves privadas controladas pelo conselho, armazenamento em hardware criptografado em locais separados, governança multi-partes, auditorias regulares e testes de penetração.
Bitcoin pode ser mantido diretamente, via custodiante qualificado ou ETPs regulados. Essa medida segue pioneiros como New Hampshire (até 5% em cripto de grande cap) e Rhode Island (isenções fiscais para transações pequenas). Estados veem no BTC uma hedge contra inflação e desvalorização fiduciária, protegendo aposentadorias e reservas públicas a longo prazo.
Normalização do Bitcoin como Ativo de Previdência
Esses desenvolvimentos marcam a transição do Bitcoin de especulação para pilar de portfólios institucionais e governamentais. ETFs de renda como o da BlackRock oferecem yield previsível, mitigando volatilidade, enquanto leis estaduais validam sua maturidade. Para o investidor brasileiro, isso significa ferramentas mais seguras e reguladas, acessíveis via corretoras globais.
Vale monitorar aprovações da SEC e avanços legislativos, que podem impulsionar adoção em massa. O futuro aponta para Bitcoin não só como "ouro digital", mas como gerador de renda sustentável para gerações.
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⚠️ Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de investimento. Faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões financeiras.
